Vue d'ensemble : Mapping des oracles décentralisés

Introduction

Les protocoles d’oracle jouent un rôle crucial dans l'écosystème des cryptomonnaies, servant de pont entre les blockchains et le monde extérieur. Ils fournissent des informations indispensables pour le fonctionnement des smart contracts, permettant aux applications décentralisées (dApps) de proposer des fonctionnalités plus complexes et sophistiquées.

Étant par nature des systèmes fermés et déterministes, les blockchains sont isolées et incapables d’interagir entre elles ou avec des évènements du monde réel, ce qui limite considérablement leur utilité. Les oracles ont la capacité de lever cette barrière et de résoudre cette problématique.

Dans cet article, nous vous proposons une vue complète du paysage des oracles blockchain, avec une cartographie des principaux protocoles d'oracles décentralisés, selon leur fonctionnement, leur adoption et les innovations qu'ils apportent.

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Les métriques des oracles décentralisés

La Valeur Totale Sécurisée (TVS)

La Valeur Totale Sécurisée (TVS) est une métrique importante pour évaluer l'adoption et l'impact des oracles dans l'écosystème des blockchains. La TVS représente la somme totale des actifs sécurisés par les oracles, au travers des smart contracts utilisant leur technologie.

Cela offre une mesure tangible de leur utilisation et de leur importance. En effet, une TVS élevée indique une confiance accrue dans les oracles et une adoption plus large au sein des applications décentralisées (dApps) et des protocoles financiers décentralisés.

Évidemment, les fluctuations de la TVS des protocoles d’oracles s’expliquent par la volatilité des cryptomonnaies détenues sur les applications décentralisées. Néanmoins, les comparaisons de TVS entre les différents oracles permet de souligner les tendances de marché et d’adoption par les dApps.

Le nombre de protocoles sécurisés

Dans la même veine que la Valeur Totale Sécurisée (TVS), le nombre de protocoles sécurisés par un oracle est une métrique intéressante à surveiller. Celle-ci va souvent de pair avec le nombre de blockchains sur laquelle est déployé l’oracle, puisque plus il y en a, plus le potentiel de marché est important.

À l’inverse de la TVS, le nombre de protocoles sécurisés par un oracle ne dépend pas de la volatilité des cryptomonnaies. Ainsi, l’étude comparative entre les différents oracles est intéressant à observer pour comparer leurs niveaux d’adoption respectifs.

La structure technologique

Depuis l’émergence du premier protocole d’oracle en 2012, l’écosystème des cryptomonnaies s’est énormément développé. Alors uniquement centré sur les paiements numériques, les usages des blockchains se sont diversifiés, notamment avec l’arrivée d’Ethereum, des smart contracts et des applications décentralisées.

Pour répondre à ces besoins, les protocoles d’oracles se sont multipliés et de nombreuses infrastructures technologiques différentes ont vu le jour. À l’heure actuelle, la classification des oracles est vaste et permet également de les différentier. En voici une vue d’ensemble non exhaustive :

Classification des oracles par structure du système

1. Immediate-read
2. Publish-subscribe
3. Request-response

Classification des oracles par sens de communication

1. Oracles Inbound
2. Oracles Outbound

Classification des oracles par méthode de sourcing

1. Software Oracles
2. Hardware Oracles

Classification des oracles par vérification des données

1. Oracles de Consensus
2. Oracles de confiance

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Chainlink : le pionnier et leader du secteur des oracles

Chainlink est l’un des premiers oracles ayant vu le jour sur Ethereum et de loin le plus adopté au moment de la rédaction de cet article. Tout comme lorsque l’on pense à une plateforme d’échange de cryptomonnaies ou à un stablecoin, l’on pense à Binance et à l’USDT, c’est Chainlink qui vient en tête lorsque l’on évoque les oracles de blockchain.

Pour beaucoup, Chainlink a bénéficié du “First Mover Advantage”, c’est-à-dire un avantage conséquent pour avoir été le premier à se positionner sur un marché en particulier. De surcroît, l’oracle a renforcé son positionnement au fil des années par son intégration dans de nombreux protocoles “blue-chip” de la finance décentralisée, à savoir les autres leaders dans leurs domaines respectifs.

L’infrastructure technologique de Chainlink repose sur un réseau de nœuds décentralisés qui récupèrent et valident des données provenant de sources externes (data providers) avant de les transmettre aux smart contracts. L’oracle fonctionne avec une centaine de fournisseurs de données, allant des bases de données publiques aux sociétés de trading institutionnelles.

Cette architecture de nœuds décentralisés garantit une sécurité élevée, puisqu’il est difficile pour les individus de corrompre une majorité d’entre eux afin de falsifier les données.

Voici quelques statistiques de Chainlink (septembre 2024) :

• +17 blockchains
• +2000 intégrations
• 21 milliards de dollars de TVS
• 46% de parts de marché des oracles
• 7.8 Md$ de capitalisation du LINK
• Dominance : AAVE v3 (49%)

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Les principaux outsiders du secteur des Oracles

WINkLink

À l’origine, WINkLink est une plateforme de jeux blockchain. Lancée sur le launchpad de Binance, elle fut la première application décentralisée à voir le jour sur la blockchain TRON Network. Après le rachat de JustLink.io en 2021, WINkLink devient le premier oracle décentralisé conçu spécifiquement pour la blockchain TRON.

Le protocole se distingue comme étant le seul à proposer ce type de services sur la blockchain de Tron, fournissant les données nécessaires au fonctionnement des smart contracts et au développement des applications décentralisées.

Ce choix de se focaliser uniquement sur une blockchain peut sembler handicapant, puisque cela signifie que WINkLink se ferme des opportunités de marché énormes - d’Ethereum à Solana en passant par la BNB Chain. Néanmoins, les avantages sont non négligeables : des coûts réduits pour l’équipe et une position de leader sur son secteur.

De cette manière-là, WINkLink a réussi à constituer une TVS de près de 7 milliards de dollars (à date de septembre 2024), le plaçant au deuxième rang des oracles les plus importants.

Voici quelques statistiques de WINkLink (septembre 2024) :

• 1 blockchain
• 2 intégrations
• 6,9 milliards de dollars de TVS
• 15,6% de parts de marché des oracles
• 70 M$ de capitalisation du WIN
• Dominance : JustLend (77%)

Chronicle

Chronicle est un service d'oracle décentralisé se concentrant uniquement sur l’écosystème Ethereum, de la blockchain principale aux différentes solutions de seconde couche. D’une manière assez similaire que pour WINkLink, Chronicle se distingue en étant positionné sur un unique protocole, MakerDAO, dont la dominance est de 99%.

Pour rappel, MakerDAO est un célèbre protocole de prêt et d’emprunt, reconnu notamment pour être l’émetteur du stablecoin décentralisé DAI. Ce dernier utilise Chronicle pour récupérer des informations historiques en temps réels et des données fiables sur les prix des différentes cryptomonnaies, nécessaires à son bon fonctionnement.

En 2019, Chronicle était l’unique protocole d’oracles décentralisés.

Voici quelques statistiques de Chronicle (août 2024) :

• 9 blockchains
• 2 intégrations
• 4,6 milliards de dollars de TVS
• 10,7% de parts de marché des oracles
• Aucun token
• Dominance : MakerDAO (100%)

Pyth Network

Probablement le principal outsider de Chainlink, Pyth Network est un réseau d’oracle décentralisé opérant sur plus de 60 blockchains, y compris Ethereum, Binance Smart Chain et diverses solutions de layer 2, grâce aux solutions créées par WormHole.

Celui-ci se distingue par la fourniture de données financières à haute fréquence pour les applications de finance décentralisée. Les prix sont actualisés toutes les 400 millisecondes, en faisant un acteur clé dans le domaine des produits financiers dérivés et des marchés prédictifs.

Afin d'assurer la précision des données et la résilience face aux fournisseurs de données malveillants, Pyth Network utilise une méthode de "Price Aggregation". Cette méthode collecte, compare et arbitre les données fournies par divers fournisseurs, garantissant ainsi une donnée unique et fiable pour les consommateurs. Pyth Network constitue donc un lien direct et essentiel pour les Dapps au sein de l'écosystème DeFi.

Actuellement, Pyth Network collabore avec près de 100 Data Providers différents, allant des protocoles décentralisés aux entreprises spécialisées dans la collecte et l'analyse de données, telles que Kaiko.

Voici quelques statistiques de Pyth Network (septembre 2024) :

• +75 blockchains
• +410 intégrations
• 4,73 milliards de dollars de TVS
• 10,9 % de parts de marché des oracles
• 1 Md$ de capitalisation du PYTH
• Dominance : Kamino (26%)

Band Protocol

Band Protocol offre une plateforme de données cross-chain qui permet aux développeurs de connecter leurs smart contracts à des sources de données externes de manière flexible. Contrairement à Chainlink, Band utilise le consensus délégué de preuve d'enjeu (DPoS), ce qui améliore la vitesse et l'efficacité de la validation des données. Les développeurs peuvent créer des oracles personnalisés via WebAssembly, ce qui rend Band particulièrement flexible et adaptable à une variété de cas d'utilisation.

Plus tôt dans cette analyse, nous évoquions les enjeux d’interopérabilité entre les blockchains et Band Protocol fait partie des oracles ayant décidé de s’y atteler. L’intégration multi-chaînes lui permet d’être utilisé sur différentes blockchains, y compris Ethereum, Binance Smart Chain, et Polkadot. Cette interopérabilité est un atout majeur pour les développeurs cherchant à construire des applications cross-chain, c’est-à-dire présentes sur plusieurs réseaux à la fois.

Malgré cela, Band Protocol n’a pas réussi à rivaliser avec la notoriété et la confiance établies de Chainlink et végète au fond du classement des oracles.

Voici quelques statistiques de Band Protocol (septembre 2024) :

• 23 blockchains
• 21 intégrations
• 31 millions de dollars de TVS
• <1% de parts de marché des oracles
• 155 M$ de capitalisation du BAND