Un Zoom sur le Loan Shifter de DeFi Saver : la fonctionnalité ultime pour la DeFi

Introduction

Dans l’écosystème crypto et plus particulièrement dans la DeFi, contracter des prêts est devenu chose courante. Les protocoles de lending comme Aave ou Morpho fournissent un moyen plutôt simple pour faire du levier sur ses investissements ou simplement pour obtenir de la liquidité sans vendre ses actifs.

Cependant, cette accessibilité s’accompagne aussi de risques et d’incertitudes. Parmi les principaux, les fluctuations des taux d’intérêt jouent un rôle majeur. En effet, contrairement aux prêts traditionnels à taux fixe, les emprunts DeFi peuvent être sujets à des variations rapides, en fonction de l’offre et de la demande en capital sur chaque protocole. Si les taux grimpent soudainement, cela peut très vite transformer une position avantageuse en un fardeau financier.

À cela s’ajoute un autre facteur critique : la sécurité des protocoles. Même les plateformes les plus réputées peuvent être exposées à des vulnérabilités ou à des hacks. Lorsqu’un protocole subit un incident, il est souvent nécessaire de réagir très rapidement pour protéger les fonds, que ce soit en modifiant le collatéral utilisé ou en réduisant l’exposition au marché.

Face à ces situations, il est souvent nécessaire de fermer la position et d’en ouvrir une autre, ce qui requiert plusieurs transactions complexes sur plusieurs applications décentralisées. Le processus peut être long et coûteux, ce qui expose à des risques de slippage ou de liquidations durant ce laps de temps. De plus, comme ce genre d’opération s’effectue généralement dans la précipitation, il est aisé de se tromper et de perdre tout ou partie des fonds à cause d’une erreur d'inattention lors d’une des nombreuses étapes à réaliser.

C’est dans ce contexte qu’intervient la fonctionnalité Loan Shifter de DeFi Saver, un outil conçu pour simplifier ces ajustements et exécuter de nombreuses opérations complexes sur des emprunts DeFi en quelques clics.

→ Retrouvez notre présentation complète de DeFi Saver :

DeFi Saver : Présentation complète d'un agrégateur incontournable de la DeFi

DeFi Saver est une interface tout-en-un pour gérer efficacement l’ensemble de ses positions en DeFi. Il intègre de nombreux protocoles populaires comme Aave, Sky (MakerDAO) ou Morpho, tout en fournissant des fonctionnalités supplémentaires qui étendent encore davantage les possibilités offertes par les protocoles de lending.

---

Fonctionnement du Loan Shifter

Le Loan Shifter est une fonctionnalité développée par DeFi Saver qui permet de modifier une position d’emprunt sans avoir à la fermer manuellement. Concrètement, cela signifie qu’en une seule opération, on peut changer l’actif utilisé comme collatéral, ou transférer sa dette vers un autre protocole, sans avoir à rembourser le prêt ni à liquider ses positions.

Derrière cette simplicité apparente se cache un mécanisme technique assez complexe, rendu possible grâce à l’utilisation de flash loans. Les flash loans sont des emprunts sans collatéral qui doivent être remboursés avec les intérêts applicables dans le même bloc que celui dans lequel ils sont émis. Ils sont souvent utilisés pour arbitrer les marchés sans avoir besoin de capital important.

Dans le cas du Loan Shifter, les flash loans permettent d’emprunter temporairement des fonds pour rembourser une dette ou déplacer un collatéral, tout en effectuant simultanément les opérations nécessaires à la reconstitution de la position sur un autre protocole ou avec un autre actif.

Exemple : un utilisateur souhaite remplacer son collatéral en ETH par du WBTC. Sans le Loan Shifter, il devrait rembourser la totalité de son prêt, retirer ses ETH, les swapper, redéposer du WBTC en collatéral, et enfin réemprunter. Avec le Loan Shifter, toutes ces étapes sont regroupées en une seule transaction.

Cette unique transaction est rendue possible par un flash loan qui assure la liquidité temporaire nécessaire, mais aussi grâce à l’utilisation d’un smart wallet.

Pour information, un smart wallet est un portefeuille crypto non-custodial basé sur un contrat intelligent, ce qui lui ajoute une couche de programmabilité. Cela permet d’intégrer des fonctionnalités avancées, comme des mesures de sécurité personnalisées ou l’exécution de transactions complexes en une seule opération, des actions souvent impossibles avec un portefeuille classique.

DeFi Saver a optimisé ce processus pour qu’il soit le moins gourmand possible en gas, grâce à l’intégration directe de plusieurs protocoles. En évitant d’utiliser plusieurs transactions, on réduit grandement les frais, surtout lorsque la blockchain est très utilisée, et on diminue considérablement le temps d’exécution du processus, tout en limitant les risques associés aux variations de prix entre les étapes.

Le Loan Shifter se décline en deux principales fonctionnalités, que sont les transferts sur un même protocole (Collateral Swap et Debt Swap) et le Protocol Shift :

• Le collateral swap permet de remplacer l’actif mis en collatéral sur un même protocole, ce qui permet de changer son exposition au marché.
• Le debt swap permet quant à lui de modifier l’actif emprunté sur un même protocole, ce qui peut être utile pour profiter de taux d’intérêts plus avantageux sur d’autres stablecoins sans devoir rembourser manuellement le prêt initial.
• Le protocol shift permet simplement de déplacer une position d’un protocole à un autre, sans modifier le collatéral ou la dette.

Ces types d’opérations peuvent évidemment être combinées ensemble.

Le Loan Shifter est actuellement compatible avec la plupart des plateformes de lending et de CDP, ce qui inclut : Aave, Morpho Optimizer, Morpho, Compound, Spark, Liquidity, Reflexer, Maker, Curve, Llama Lend et Fluid.

Pour les swaps, le Loan Shifter intègre plusieurs routes, dont Uniswap v2 et v3, Sushiswap et Kyberswap. L’outil de DeFi Saver choisit automatiquement la route la plus optimisée, mais l’utilisateur garde toujours la main, et peut choisir la route qu’il préfère, et régler manuellement le slippage.

Découvrez la plateforme DeFi Saver, un outil idéal pour les amateurs de DeFi

---

Cas d’usages du Loan Shifter

L’un des grands avantages du Loan Shifter, c’est sa flexibilité. Il permet aux utilisateurs de s’adapter rapidement aux changements du marché, d’optimiser leurs frais ou encore de réagir face à des événements critiques. Voici une liste non exhaustive de cas d’usage que le Loan Shifter rend possibles.

Passer d’un protocole à un autre pour profiter d’un meilleur taux

Imaginons un utilisateur qui a emprunté des USDS sur Aave, mais qui constate que sur Spark, le taux d’intérêt pour le même emprunt est bien plus bas. Fermer manuellement sa position sur Aave puis la rouvrir sur Spark implique de multiples transactions, du temps, des frais, et des risques de slippage ou d’exposition temporaire au marché.

Avec le Loan Shifter, cette transition se fait en une seule transaction. L’outil utilise un flash loan pour rembourser la dette sur Aave, retirer le collatéral, le déposer sur Spark, et réemprunter les USDS. En une seule transaction, cela permet à l’utilisateur de réduire considérablement les intérêts futurs sur son emprunt.

Changer de collatéral pour modifier son exposition au marché

Imaginons cette fois un utilisateur qui a emprunté de l’USDC contre un collatéral en ETH. Il anticipe qu’ETH devrait baisser dans les prochaines semaines et souhaite protéger sa position contre une éventuelle liquidation. En revanche, il est assez confiant sur BTC et estime qu’il devrait être beaucoup plus résilient qu’ETH dans les semaines à venir.

Grâce au Loan Shifter, il va pouvoir aisément remplacer son collatéral en ETH par des WBTC, ce qui lui permet d’ajuster son exposition au marché sans devoir liquider son prêt, réaliser un swap et le rouvrir.

Ce type de collateral swap est particulièrement utile en période de forte volatilité ou lorsqu’on souhaite réaligner sa stratégie d’investissement sans perturber les positions dans lesquelles sont investis les capitaux empruntés.

Autres cas d’usage intéressants

Les possibilités du Loan Shifter sont nombreuses, mais voici quelques autres exemples de cas d’usages possibles :

• Sortie rapide en cas de hack : Si un protocole subit un hack ou qu’une vulnérabilité est rendue publique, le Loan Shifter permet de migrer rapidement une position vers un protocole plus sûr. La rapidité d’utilisation du Loan Shifter peut vraiment faire la différence.
• Obtenir des rendements plus attractifs : Si un protocole offre un rendement plus élevé sur un autre actif, le Loan Shifter permet de changer de collatéral et de protocole en une seule transaction, ce qui permet de saisir l’opportunité en limitant les risques.
• Consolider ses dettes : Pour un utilisateur avec des dettes sur de multiples protocoles, le Loan Shifter facilite leur regroupement en une seule, sur un protocole avec un collatéral unique. Cela simplifie encore une fois la gestion et réduit les coûts d’emprunt.

En résumé, le Loan Shifter est un outil polyvalent qui répond à des besoins très concrets, que ce soit pour optimiser ses rendements, se protéger contre les risques, ou tout simplement gagner en efficacité dans la gestion quotidienne de ses positions DeFi.

---

Conclusion

Dans un écosystème DeFi où les taux fluctuent et les risques de hacks ou de liquidations sont omniprésents, ajuster ses positions rapidement et efficacement est crucial. Le Loan Shifter de DeFi Saver répond à ce défi en permettant de modifier son collatéral, sa dette, ou son protocole en une seule transaction, sans les complexités et les coûts des opérations manuelles.

Grâce aux flash loans et à une exécution optimisée, cet outil offre une flexibilité inégalée, tout en renforçant la sécurité et en réduisant les frais. Le Loan Shifter est donc une solution intelligente, qui facilite grandement l’usage de la DeFi.

Découvrez la plateforme DeFi Saver, un outil idéal pour les amateurs de DeFi