Alpha Récap #6 : Update de marché, Aave App, airdrop Cap Money et Growth Mode d'Hyperliquid

L’Alpha Recap vise à vous présenter les Alphas du marché crypto les plus importantes de la semaine. Chaque vendredi, nous vous proposons un condensé des informations les plus précieuses provenant de notre Alpha Feed.

Réservé aux membres OAK Premium, l’Alpha Feed regroupe des insights, des stratégies de yield et d’airdrop, ainsi que des informations clés sur le marché. Autrement dit, ce qui fait l’ADN d’OAK Research : vous proposer un contenu filtré et qui va au-delà du bruit du marché.

Update de marché : BTC sous 90 000 $, que faut-il faire ?

Depuis notre article Premium du 17 octobre visant à mettre en perspective le premier décrochage sérieux du Bitcoin, nous tenons un carnet de route sur l’état du marché crypto directement dans notre Alpha Feed.

Le scénario s’est déroulé comme prévu. Le BTC a rebondi une première fois près des 98 000 dollars, a retesté la résistance des 107 000 dollars, puis a poursuivi sa chute. Depuis, nous avons constamment mis à jour nos objectifs de prix et étayé nos différents scénarios.

Nous ne cessons de le rappeler, le problème n’est nullement fondamental ; il est macroéconomique. Le système bancaire et économique est extrêmement tendu, et les regards sont tournés vers la Fed.

Au-delà de la peur ô combien naturelle que provoquent ces baisses soudaines, notre objectif est non seulement d’aiguiller nos lecteurs pour leur apporter une lecture pertinente du marché, mais également de leur indiquer comment transformer ces mouvements en opportunité.

Aave lance son application mobile : le pivot dont avait besoin le retail pour aller vers la DeFi ?

Si vous suivez l’Alpha Feed, cette nouvelle n’en sera pas vraiment une pour vous : Aave vient de lancer une application d’épargne mobile promettant jusqu’à 9 % d’APY sur votre argent.

Sobrement intitulée « Aave App », elle permet de déposer des fonds depuis un compte bancaire, par carte bancaire ou directement en stablecoins.

Moyennant un KYC, l’application promet des rendements nettement supérieurs à ceux proposés par les banques ou les fintechs traditionnelles, avec une protection des fonds allant jusqu’à un million de dollars par utilisateur via Umbrella, le même système que celui protégeant les fonds du protocole.

Selon Aave, en tenant compte des incentives, les rendements offerts par l’application peuvent atteindre jusqu’à 9 %.

Ce pivot stratégique, nous l’évoquions déjà il y a plus de trois semaines dans l’Alpha Feed, lorsque Aave avait annoncé le rachat de la fintech américaine Stable. La thèse s’est renforcée récemment, Aave ayant obtenu une autorisation MiCAR auprès de la Banque centrale d’Irlande.

C’est tout le but de l’Alpha Feed : synthétiser les signaux pertinents pour aller au-delà du bruit et anticiper les nouveautés.

Cap Money : La meilleure stratégie pour farm l’airdrop

Cap est un protocole conçu comme une couche de yield pour les stablecoins. Il propose le cUSD, un dollar synthétique adossé à un panier de stablecoins réglementés (l’USDC, le PYUSD, le BENJI ou le BUIDL) rassemblés dans une seule réserve.

À partir de cela, Cap propose le stcUSD, une version stakée qui donne accès aux stratégies de rendement du protocole. La proposition de valeur de Cap est de séparer le yield du risque associé en s’appuyant sur une infrastructure unique.

Le Frontier Program est la campagne de points de Cap, conçue pour récompenser les premiers utilisateurs du protocole et préparer son déploiement sur MegaETH. Il fonctionne avec des Caps, un système de points attribués selon l’utilisation du cUSD, du stcUSD et des intégrations DeFi associées.

Dans une Alpha dédiée, nous avons expliqué comment s’exposer stratégiquement et efficacement à l’Epoch 3 du Frontier Program de Cap.

Car oui, pour se différencier des autres participants, il ne suffit pas d’acheter du cUSD ou du stUSD. Pour autant, il est possible de générer beaucoup de points via une stratégie simple, que nous avons développée dans l’Alpha Feed.

→ Pour approfondir, retrouvez notre analyse Early Bird sur Cap :

Hyperliquid dévoile son “Growth Mode” pour les marchés HIP-3

Hyperliquid vient d’annoncer qu’il serait désormais possible de déployer ou booster des marchés basés sur HIP-3 avec une réduction des frais taker de l’ordre de 90 %.

Pour rappel, HIP-3 permet à n’importe qui de déployer un marché basé sur l’infrastructure Hyperliquid moyennant un dépôt de 500 000 HYPE. L’ouverture d’un marché passe par une enchère de type “dutch auction” organisée toutes les 31 heures.

Pièce maîtresse de la thèse AWS de la liquidité d’Hyperliquid, HIP-3 permet de faire croître l’activité et la profondeur de marché du protocole tout en soutenant mécaniquement le cours du HYPE, tant via le système d’enchères que via le buyback inhérent aux revenus générés.

Aujourd’hui, les marchés créés via HIP-3 observent une raisonnable traction, notamment du côté des actions tokenisées. Tradexyz s’illustre particulièrement sur ce segment, en particulier grâce à ses marchés XYZ100, NVDA et GOOGL.

Pour autant, les volumes et l’open interest des marchés HIP-3 ont objectivement du mal à décoller. Cela s’explique en partie par les frais 2 fois plus élevés que sur les marchés perps classiques, qui s’expliquent par la nécessité de financer les opérations de déploiement supplémentaires.

C’est pour répondre à ces problématiques qu’Hyperliquid a annoncé son “Growth Mode”, une nouvelle fonctionnalité visant à attirer les liquidités sur les marchés HIP-3 dans le cadre de sa thèse “to house all finance”. Une nouveauté que nous avons développé et mis en perspective.

Pour profiter d’Alphas exclusives, mais également de notre Watchlist, de l’OAK Index, de rapports payants, ou encore de récap quotidiens, rejoignez-nous sur OAK Premium.